高通5G方案落地,换机潮即将来袭,下一只翻倍股有望在这7家诞生-601628资金流向

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事件:2019高通骁龙技术峰会于当地时间12月3日在夏威夷拉开帷幕,高通正式发布了新一代骁龙移动平台,包括旗舰级骁龙865和主流级骁龙765/765G。

高通5G方案落地,换机潮即将来袭,下一只翻倍股有望在这7家诞生

1、芯片端5G方案悉数发布,助推2020年5G换机潮

本次高通亮相的新一代移动芯片方案中,骁龙865采用外挂X555G基带的方式,而骁龙765G内部集成了X525G基带,是一款5GSoC。

华金证券判断,出于成本考量,高通将集成方案应用于7系主流芯片,而主打性能的8系旗舰芯片仍采用外挂X55基带的方式。

今年下半年,各大厂商集中发布5GSoC方案,华为海思麒麟990最先发布并已成功应用于Mate30和荣耀V305G手机,三星Exynos980将由vivo在年底前首发,联发科亦于近期发布了首款5GSoC—天玑1000。

华为芯片仅供自家使用,而三星与vivo合作,真正面向主流市场的选择仅剩高通和联发科,小米已官宣将首发骁龙865。

因此,此次高通5G芯片发布,为明年5G新机的大规模亮相提供了芯片端的强有力支持,2020年5G手机出货量将有质的提升,迎来一轮换机潮。

高通5G方案落地,换机潮即将来袭,下一只翻倍股有望在这7家诞生

2、智能终端5G竞争热度不减,由高端旗舰向中端机型渗透

今年Q4各大手机品牌厂商新品发布的频率仍然较高,工信部数据显示,10月国内品牌厂商新上市手机数量同比增长15.4%,主要竞争集中于5G。根据市场信息,12月仍将有多部5G手机陆续发布。

11月26日,华为荣耀发布V30系列5G手机,定价3299元起,将5G的竞争由高端旗舰引入中端机型领域,本次高通发布的骁龙765/765G芯片正是面向中端定位,预计2020年将有大量3000元左右定价的5G手机上市,而低价位正是推动5G规模化商用的主力。

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3、5G机会强势来袭,供应链龙头获益可观

基于5G手机出货量提升预期,各品牌厂商加入抢占市场份额的竞争,5G基站建设和三大运营商5G套餐发布又提供了基础支持,供应链将提前进入备货阶段,而相关龙头厂商受益较为可观。

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重点推荐:立讯精密、蓝思科技、信维通信、歌尔股份、鹏鼎控股、欧菲光、工业富联等。

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立讯精密

苹果无线充电发射端核心供应商。AirPods核心组装商;苹果lighting连接线核心供应商布局无线充电、声学、天线、无线耳机、马达等多个产品线,单机价值量提升。

蓝思科技

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富士康国内最大的手机、平板代工厂,是苹果最大的代工商,业务包含给苹果手机做机构件工具等业务。

风险提示

5G商用进度不及预期;运营商5G基础设施建设不及预期;5G终端需求不及预期。

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