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干货:科创板如何做T+0?看完觉得A股对小散太不公平了……-股票量价关系口诀

新手学习炒股 新手学习炒股 08月13日 18:39

今天看到一个挺让我意外的消息,有媒体报道,周一刚刚上市的科创板新股微芯生物融券利率高达60%。

干货:科创板如何做T+0?看完觉得A股对小散太不公平了……

60%利率是什么概念呢?假如我不看好微芯生物的走势,并且希望通过融券长期做空,那么只有当微芯生物一年内跌幅超过60%时,我才能赚钱。

换言之,市场极度不看好微芯生物。

顺便拓展一下,融券是一种常见的做空手段,通过向券商借到股票、高卖低买的方式赚取利润。科创板的两融规定和主板不一样,主板要求新股上市三个月后才可以融券,科创板新股上市第一天就可以融券。另外,在两融业务上游,科创板券源也做了很多松绑。

因为科创板融券制度的开放,很多专业机构利用这一机制来实现T+0交易。

如何操作呢?

干货:科创板如何做T+0?看完觉得A股对小散太不公平了……

比如我账户一共有21000元现金,开盘先以100元的价格买入100股科创板股票暴走股份,这时候我的账户里就有了100股暴走股份以及11000元现金。

到了下午,暴走股份涨到110元,这时候我已经有了10%的利润,但是科创板是T+1交易制度啊,卖不出去怎么办呢?于是我选择用融券的方式,先把11000元抵押在券商那里,融到了100股的暴走股份。融到暴走股份之后,我立马卖出,获得11000元现金。这时候,我的账户里有100股暴走股份以及11000元现金。

注意哦,虽然我的账户里有100股暴走股份,但其实这100股已经不属于我了,是我从券商那里借来的,第二天必须还给券商(过股票开户哪个证券公司好几天再还也可以,但是没意义)。无论暴走股份之后是涨是跌,都和我没关系了。

到了第二天,我以任意价格把100股暴走股份还给券商,券商把我原先抵押的11000元现金给我。这时候,我的账户一共有22000元的现金。我利用科创板的融券T+0,成功获得了10%的利润,并且规避了股票下跌的风险(当然规避了暴涨的机会)。

另外,除了这种低买高卖,科创板融券T+0也可以高卖低买,方法类似。比如暴走股份开盘110元,我虽然没有持有,但是可以通过券商借到100股之后卖出,然后跌到100元的时候再用自己的资金买回来,第二天再把券还给券商,同样可以实现T+0回转交易。

这么一看,是不是科创板融券T+0稳赚不赔的生意呢?

并不是。

因为T+0也不好做,融券做空的大前提是对日内的涨跌有一个基本预判。比如我在110元的时候融券卖出暴走股份,本来打算跌了买回来,结果刚卖出暴走股份就涨到了130元,这时候我就必须以更高的价格把暴走股份买回来,如果后面一路涨到200元,我当初的10000块将全部亏完(不考虑平仓),除此之外还要承受非常高的融券利率。

总结一下:科创板融券T+0虽然能锁定利润,但也有操作失败的风险,所以并不能做风险对冲。科创板融券利率高,是因为大家心里都很清楚,以科创板股票目前的位置,闭着眼睛做空都能赚钱,做空成本高是市场选择的结果。

干货:科创板如何做T+0?看完觉得A股对小散太不公平了……

……

继续说行情。

今天行情比想象中的稍弱,属于大涨之后的消化,开盘半个小时我和同事开玩笑说,熟悉的A股又回来了。指数整跌幅都在1%左右,缩量,外资流出20亿,因为昨晚美股大跌,所以没能完成补缺任务。

板块方面,今天基本普跌啦,银行、保险、券商、家电……跌幅居前。涨幅居前的板块有两个,分别是黄金和氟化工,前者大涨是因为纽约黄金期货继续大涨,突破N年新高,后者不知道是为啥涨。另外,今天小金属里面的锗、钨、锆什么的也涨了一些,这个应该是半导体炒作的延续,但是没板块效应。

另外,今天恒指大跌2%,再创阶段新低,眼看着就要跌到25000点了。今天有一个挺逗的事情,内地的机场股因祸得福,深圳机场涨停、白云机场历史新高,盐田港什么的港口股顺带着也冲了一下。甲之蜜糖、乙之砒霜。

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其余就没什么好说的了,今天又没操作,股票跌了好无聊。我现在有一个设想,如果大盘做双底再回踩2700点的话,我计划在中兴通讯在27元(如果会跌到27的话)的时候把平安的一部分仓位调过去,做一下进攻。

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